目前現(xiàn)貨市場的現(xiàn)狀和需求情況
聊城寬達管業(yè) / 4-9 9:58 / 聊城無縫管
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目前現(xiàn)貨庫存板材仍然是爆倉狀況，全國冷板需求大失所望，工業(yè)制造需求差令人意外，廣東冷板鍍鋅板已經(jīng)不能入倉，爆滿的不能擠入庫，熱卷仍然貨多，但近二周出貨可以，進出順利，中板需求很差，難于出售，板材全系列銷售不理想。
但是，角鋼槽鋼工字鋼等型材銷售大好，出現(xiàn)排隊過磅，以及水管鍍鋅管等管材出現(xiàn)售罄情況，與板材形成鮮明對比。說明廠房物流倉庫建設(shè)需求大好，工業(yè)制造業(yè)仍然疲弱。螺紋鋼建材類春節(jié)后一直需求理想，由于基建計劃周期長，每年第一季度需求無論怎樣也有需求的。
所以支撐了高價格，回落幅度不明顯，廣東山東供應(yīng)有缺口，加上鋼廠借供給側(cè)政策抬價，鋼廠一度利潤1000點，目前仍然是利潤豐厚。這種不合理現(xiàn)象不可持續(xù)。近日廣東建材需求減緩，出現(xiàn)首次增庫逆轉(zhuǎn)，這是一個信號，我正密切關(guān)注。
進入二季度后宏觀經(jīng)濟的變化和預(yù)測。 本周時間進入二季度，隨著二會結(jié)束，好多新的經(jīng)濟金融政策出臺，明朗了政府施政方針。原來一些投資機構(gòu)評估有異的寬松并沒有出現(xiàn)，46萬億的基建本質(zhì)是與往年不增反減，大基建拉經(jīng)濟指標的愿望落空。財金官員口徑收緊，政府去杠桿愿望強烈。美國加息已經(jīng)坐實，縮表進行中。中國政府也會隨之進行縮表，市場對今年經(jīng)濟風險憂慮情緒增加，唱衰聲音又起。
我是這樣認為的: 政府二會后的經(jīng)濟金融政策，一定預(yù)見到風險，一定也有預(yù)案。例如大面積全國限購，一定嚴重挫傷房地產(chǎn)投資積極性，動搖今年6.5%經(jīng)濟指標。政府及時公布雄安新區(qū)建設(shè)，對沖市場悲觀情緒，雄安新政的出現(xiàn)，充分說明政府預(yù)案滿滿，或許這是其一，我相信還有其二其三。
要相信本屆政府，雷厲風行，改革新政不斷。 我認為今年經(jīng)濟不確定性和風險，來自上市公司和大型國企債務(wù)問題。民營企業(yè)通過近5年滅殺，債務(wù)危機該爆的已經(jīng)爆了，剩下的相信是有生命力的。目前危機傳導到上市公司和大型國企，有其必須性和時間問題，大企業(yè)重疾難醫(yī)，觸動面廣，而且問題非常嚴重。
最后，期現(xiàn)鋼材的操作上，我認為目前時間點大崩潰是不應(yīng)該的，螺紋鋼建材類現(xiàn)貨有供應(yīng)缺口和真實需求的存在，盡管未來有弱化，哪是6月后的事。期貨大跌后有可能出現(xiàn)短周期雙底，3000點支撐再度起作用，不排除原來看多的上海投資基金反撲，加上做空獲利豐厚，應(yīng)該減倉離場，目前需求是有的，市場對未來悲觀是對以往的矯正，空頭的一個理由來自評估原料端的下跌，但這是未來的事，目前原料價格仍是高企。
還有我近日看多熱卷，是由于節(jié)后價格大幅下跌700點，大部分鋼材也風險釋放，目前鋼材價格趨于合理，甚至熱卷已跌近成本3200，大鋼廠已經(jīng)虧損。所以我支持買入現(xiàn)貨，3000/3130支持買入期貨。當然我期貨看二周，現(xiàn)貨看三個月，都是見步行步的。所以黃河的觀點頗受爭議，就是周期短。 心在哪里，收獲就在哪里。
但是，角鋼槽鋼工字鋼等型材銷售大好，出現(xiàn)排隊過磅，以及水管鍍鋅管等管材出現(xiàn)售罄情況，與板材形成鮮明對比。說明廠房物流倉庫建設(shè)需求大好，工業(yè)制造業(yè)仍然疲弱。螺紋鋼建材類春節(jié)后一直需求理想，由于基建計劃周期長，每年第一季度需求無論怎樣也有需求的。
所以支撐了高價格，回落幅度不明顯，廣東山東供應(yīng)有缺口，加上鋼廠借供給側(cè)政策抬價，鋼廠一度利潤1000點，目前仍然是利潤豐厚。這種不合理現(xiàn)象不可持續(xù)。近日廣東建材需求減緩，出現(xiàn)首次增庫逆轉(zhuǎn)，這是一個信號，我正密切關(guān)注。
進入二季度后宏觀經(jīng)濟的變化和預(yù)測。 本周時間進入二季度，隨著二會結(jié)束，好多新的經(jīng)濟金融政策出臺，明朗了政府施政方針。原來一些投資機構(gòu)評估有異的寬松并沒有出現(xiàn)，46萬億的基建本質(zhì)是與往年不增反減，大基建拉經(jīng)濟指標的愿望落空。財金官員口徑收緊，政府去杠桿愿望強烈。美國加息已經(jīng)坐實，縮表進行中。中國政府也會隨之進行縮表，市場對今年經(jīng)濟風險憂慮情緒增加，唱衰聲音又起。
我是這樣認為的: 政府二會后的經(jīng)濟金融政策，一定預(yù)見到風險，一定也有預(yù)案。例如大面積全國限購，一定嚴重挫傷房地產(chǎn)投資積極性，動搖今年6.5%經(jīng)濟指標。政府及時公布雄安新區(qū)建設(shè)，對沖市場悲觀情緒，雄安新政的出現(xiàn)，充分說明政府預(yù)案滿滿，或許這是其一，我相信還有其二其三。
要相信本屆政府，雷厲風行，改革新政不斷。 我認為今年經(jīng)濟不確定性和風險，來自上市公司和大型國企債務(wù)問題。民營企業(yè)通過近5年滅殺，債務(wù)危機該爆的已經(jīng)爆了，剩下的相信是有生命力的。目前危機傳導到上市公司和大型國企，有其必須性和時間問題，大企業(yè)重疾難醫(yī)，觸動面廣，而且問題非常嚴重。
最后，期現(xiàn)鋼材的操作上，我認為目前時間點大崩潰是不應(yīng)該的，螺紋鋼建材類現(xiàn)貨有供應(yīng)缺口和真實需求的存在，盡管未來有弱化，哪是6月后的事。期貨大跌后有可能出現(xiàn)短周期雙底，3000點支撐再度起作用，不排除原來看多的上海投資基金反撲，加上做空獲利豐厚，應(yīng)該減倉離場，目前需求是有的，市場對未來悲觀是對以往的矯正，空頭的一個理由來自評估原料端的下跌，但這是未來的事，目前原料價格仍是高企。
還有我近日看多熱卷，是由于節(jié)后價格大幅下跌700點，大部分鋼材也風險釋放，目前鋼材價格趨于合理，甚至熱卷已跌近成本3200，大鋼廠已經(jīng)虧損。所以我支持買入現(xiàn)貨，3000/3130支持買入期貨。當然我期貨看二周，現(xiàn)貨看三個月，都是見步行步的。所以黃河的觀點頗受爭議，就是周期短。 心在哪里，收獲就在哪里。